写于 2018-12-23 01:01:01| 凯发k8下载| 财政

*乐天准备提高东方啤酒的原始报价* 4月10日到期的第二轮报价*私人股本公司也准备报价,消息人士称(来源补充报道,编辑全文)作者:Michael Flaherty香港,4月1日(路透社) - 韩国据熟悉此事的消息人士称,零售业巨头乐天集团准备重返竞争对手,并在下周即将举行的新一轮招标中提高对东方啤酒(OB)的首次报价

Anheuser-Busch InBev INTB.BR是世界上最大的啤酒制造商和OB的所有者,该公司将于4月10日开始竞标,其价值超过20亿美元

知情人士周三表示,乐天最初被视为收购韩国啤酒制造商的最有力竞争者,但其大约一个月前的首次报价遭到拒绝,其在拍卖中的作用仍然存在疑问

一位接近英博的消息人士表示,“乐天重返市场,因为他们在价格方面更加现实

”啤酒将完成乐天的产品系列,其中包括当地流行的烧酒和威士忌酒

OB将为任何买家提供主要啤酒市场40%的股份

海特啤酒厂103150.KS持有另外60%

这些消息人士不愿透露姓名,因为他们没有被授权在有关该问题的记录上发言,他拒绝透露乐天最初的出价或增加出价的幅度

消息人士称,私募股权公司Affinity Equity Partners,Kohlberg Kravis Roberts&Co [KKR.UL]和MBK Partners也正在为拍卖的第二轮做准备

消息人士称,在伦敦上市的SABMiller SAB.L,也是仅次于英博的全球第二大啤酒制造商,也在此过程中,但目前还不清楚是否会提交第二轮报价

与乐天合作的日本Asahi Breweries(2502.T)也表现出对OB的兴趣,但目前还不清楚该公司将如何进行

摩根大通(JPM.N)和德意志银行(DBKGn.DE)正在进行销售

首尔通洋证券(Tong Yang Securities)分析师吉基昌(Ji Ki-chang)表示,乐天的初始收购可能是为了尽可能便宜地收购该公司

“如果OB以2万亿韩元(14.6亿美元)的价格出售,那将是便宜的,”他表示,并补充说,2.5-3万亿韩元“将是基于OB业务成果的合理价格,而不考虑外汇汇率

”乐天作为一名经验丰富的交易撮合者,作为国内追求者,被分析师和银行家视为不仅购买商业,而且支付英博所需的首选

消息人士称,OB的利息,税项,折旧和摊销前利润(EBITDA)是现金流量的衡量标准,约为1.75亿美元

鉴于全球贷款环境困难,消息人士指出,私募股权投标人将难以提交超过10亿美元的报价

百威英博已表示不会考虑低于10亿美元的报价范围

与任何拍卖一样,投标人可能会出现或退出,或者这个过程可能会被取消,因为AB InBev已经表示不急于出售东方啤酒

但该公司承诺出售非核心资产,并在11月份提供了70亿美元的贷款,这笔450亿美元借款的部分资金去年以52亿美元的价格收购了美国啤酒商安海斯 - 布希公司

韩国的经济气候和货币在最近几周有所回升,在经历了急剧下滑之后开始的OB销售增加

一位消息人士称,如果乐天未能购买OB,它可能会自行追求啤酒许可证和啤酒厂

这可能对OB的私募股权所有者造成损害,因为私募股权在交易融资时严重依赖于金融模型和现金流预测

然而,从零开始建立啤酒厂业务并获得政府批准需要时间

“考虑到啤酒行业需要巨额投资和营销成本才能进入以Hite和OB为主导的市场,看起来乐天几乎没有可能创办第三个啤酒品牌,”Ji表示

据消息人士透露,美林证券为乐天提供建议,花旗集团(C.N)正在为Affinity提供咨询,高盛(GS.N)正在为KKR提供咨询,摩根士丹利(MS.N)正在为MBK提供咨询

银行和公司拒绝发表评论或无法立即联系

($ 1 = 1373.1韩元)(Yeon-hee Kim在SEOUL的补充报道;由Jonathan Hopfner和Lincoln Feast编辑)